Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der CSP45-Strategie handle.
Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.
Ausgangslage
Ein kleiner Mini-Trade um ein besseres Gefühl für die Strategie zu bekommen, sollte es zur Andienung kommen. Bei 20% Puffer, gehe ich allerdings nicht davon aus.
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Start des Trades: Verkauf eines Cash Secured Puts
| Datum | 06.04.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 18,70$ |
| Strike | 15$ (20% drop) |
| Verfallsdatum | 21.05.2021 (47 Tage) |
| Prämie | 1,05$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt | 105$ |
| Prämie annualisiert | 12,17% bei 1500$ Kapitalbindung |
| Delta | 0,2 |
Adjustierung des Trades 19.04.2020: Verkauf eines Naked Calls
Der Put wurde getestet. Der Break even war unterschritten und die Short Position wurde für mehr als den dreifachen Verkaufspreis gehandelt. Normalerweise würde ich die Position zuerst Rollen, allerdings hätte das gerade einmal 0,11$ Prämie gebracht. Daher bin ich gleich zu Schritt zwei der Verteidigung gegangen und habe einen Short Straddle aus dem Trade gemacht. Durch die erneute Prämieneinnahme habe ich mir etwas Zeit erkauft. Allerdings habe ich im nachhinein bei der Adjustierung einen Fehler gemacht, ich war noch mehr wie 21 Tage (30 Tage) weg vom DTE. Roll it or close it, wäre close it eigentlich dran gewesen. Jetzt muss ich darauf hoffen, dass die Vola abnimmt und sich der Kurs einpendelt. Immerhin habe ich jetzt ein weites Profit Fenster von 12,57$ und 17,43$.
| Datum | 19.04.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 13,72$ |
| Strike des Naked Calls | 15$ (20% drop) |
| Verfallsdatum | 21.05.2021 (32 Tage) |
| Prämie | 1,38$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 138$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 243$ |
| Delta | 0,47 (Put war bei -0,52) |
Update: 27.04.2020
Der Trade wird wohl zur Vollniete. Wurde gestern zum 2X Looser. Kurs ist aktuelle bei 21,50€. Ich wollte den Trade eigentlich schließen, nach dem Run gestern von 16% hat sich aber kein Verkäufer gefunden. Selbst für 40 Cent über dem Midpreis. Werde wohl heute nochmal adjustieren und mir 100 SKLZ ins Depot legen um die Oberseite zu begrenzen. Dann kann ich den Trade entspannt auslaufen lassen. Dann gibt es nur noch Risiko zur Unterseite, dass ist dann mit 0 aber definiert. Das Risiko zur Oberseite ist dann aber gedeckelt.
Lessons Learned, bei solchen Stocks mit so hoher Vola die Upside hedgen wenn man adjustiert. Der Hedge 2-3 Dollar darüber wäre bei der ersten Adjustierung günstig gewesen. So war es ein offenes Messer.
Update: 27.04.2020 (17:00 Uhr)
Anpassung gemacht und natürlich ging es voll daneben. Gekauft und 1$ runter. Naja, ist halt Pech. Plan ist jetzt die Optionen bis zum Verfallstag zu halten. Jetzt gibt es zwei Möglichkeiten
- Sollte der Wert über meinem Einstiegspreis für den Stock bei 20,78$ liegen schließe ich die gesamte Position.
- Ist der Wert unter 20,78$, kaufe ich die Option zurück und starte damit Covered Calls auf die Stocks zu verkaufen. Die Vola ist hoch genug um passende Strikes zu finden.
| Datum | 27.04.2021 |
| Stock | SKLZ |
| Kurs | 20,78$ |
| Anzahl Aktien | 100 |
| Insgesamt gezahlt | 2.078$ |
Update: 07.05.2021
Ich habe den Call für einen kleinen Credit vorwärts und nach oben gerollt. Damit kam er vom im Geld ins aus dem Geld. Der Put hat aktuell noch einen Zeitwert von 80$ soll weiterhin verfallen. Sollte er eingelöst werden, senkt das meine Gesamteinstiegskosten. Sollte der Kurs nach oben wieder ausbrechen, muss ich durch die Adjustierung das Underlying nur noch für 16$, statt 15$ abgeben. Das spart mir schonmal 100$ beim Ausbruch. Sollte der Put noch ausgeführt werden (wozu ich bereit wäre), kann ich weitere Calls gegen die Position schreiben.
| Datum | 07.05.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 15,70$ |
| Strike des Naked Calls | 16$ (1,9% rise) |
| Verfallsdatum | 21.05.2021 (32 Tage) |
| Prämie | 0,10$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 10$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 253$ |
| Delta | 0,53 (Call war bei 0,64) |
Verkauf eines Cash Secured Puts – Update 19.05.2021
Es sind noch zwei Tage bis zum Verfall des ursprünglichen Puts. Der hat aktuell noch einen Restwert von 37$. Ob ich hier jetzt angedient werde oder nicht, ist mir im Grund egal. Werde ich angedient, kann ich auf der Call-Seite wieder eine Option schreiben. Verfällt die Option, bringt das die Kostenbasis weiter runter.
| Datum | 19.05.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 15,20$ |
| Strike | 14$ (9,7% drop) |
| Verfallsdatum | 25.06.2021 (37 Tage) |
| Prämie | 1,30$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 130$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 383$ |
| Delta | -0,33 |
Verkauf eines Cash Secured Puts – Update 21.05.2021
Wie schon gesagt, für den Preis von 15$ hätte ich es mir auch einbuchen lassen. Daher habe ich den 15er Put verlängert. Ich möchte mit dem erneuten Verkauf das Theta erhöhen und sollte ich es eingebucht bekommen, sind die Preise für Calls auch nicht schlecht.
| Datum | 21.05.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 15,40$ |
| Strike | 15$ (2,6% drop) |
| Verfallsdatum | 28.05.2021 (7 Tage) |
| Prämie | 0,57$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 57$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 440$ |
| Delta | -0,37 |
Covered Call gerollt – Update: 28.05.2021
Ich habe den Call für einen kleinen Credit vorwärts und nach oben gerollt. Damit is er wieder näher ans Geld herangekommen.
| Datum | 28.05.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 17,37$ |
| Strike des Naked Calls | 16,50$ (7,3% rise) |
| Verfallsdatum | 21.05.2021 (32 Tage) |
| Prämie | 0,06$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 6$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 446$ |
Covered Call gerollt – Update: 04.06.2021
Ich habe den Call für einen kleinen Credit vorwärts rollen können. Ist jetzt schon 30% aus dem Geld. Den noch offenen Put möchte ich verfallen lassen. Damit bin ich minimal im Gewinn sollte der Kurs über 16,50$ zum Verfallstag sein. 2.078$ – 481$ = 1.597$. Sollte es mir für 16.50$ weggecalled werden, bleiben mir 53$ vor Ausgaben als Gewinn. Mal schauen was es wird am Ende.
| Datum | 28.05.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 20,27$ |
| Strike des Naked Calls | 16,50$ (18,6% drop) |
| Verfallsdatum | 23.07.2021 (50 Tage) |
| Prämie | 0,35$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 35$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 481$ |
Covered Call gerollt – Update: 06.07.2021
Kurs hat ein höheres Hoch ausgebildet mit ca. 25$. Danach kam der Kurs zurück. Bisher ist das neuere tiefere Tief (oder zwischentief) bei 18,10$ nicht unterschritten worden. Ich konnte den Call einen Doller nach oben rollen für Prämie. Sollte es weggecalled werden muss ich es nur noch für 17,50$ abgeben, statt für 16,50$. Bei einer Kapitalbildung von 2078$ und der Prämie ist das eine Verbesserung von 123$ und eine annualisierte Rendite für den Verkauf von 47%. Der Verkauf führt zu einer massiven Verbesserung des Tradeergebnisses. Größtes Risiko ist natürlich das der Kurs massiv unter den Call-Preis und den Break Even bei 15,74$ fällt.
17,5$ – 20,78$ = -3,28$
-3,28$ * 100 + 504$ = 176$ Gewinn – 8$ Gebühren sollte ich ausgebucht werden für den Trade.
Bei 137 Tage im Trade wäre das eine Rendite von immerhin 17,6% auf die Kapitalbindung von 2.078$. Der Trade wäre dann ein schöner Winner.
| Datum | 06.07.2021 |
| Underlying | SKLZ |
| Kurs | 18,90$ |
| Strike des Naked Calls | 17,50$ (7,4% drop) |
| Verfallsdatum | 20.08.2021 (45 Tage) |
| Prämie | 0,23$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 23$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 504$ |
Beendigung des Trades: 13.08.2021
Der Satz mit X der war nix. Trade lief komplett gegen mich. Hatte gehofft er fängt sich und aufgrund der bisherigen Prämieneinnahmen war das Abwarten auch in Ordnung. Habe es jetzt bei einem 1x Looser geschlossen.
| Datum | 13.08.2021 |
| Tage im Trade | 130 Tage |
| Gezahlte Prämie | 0,05$ (call zurückgekauft zur Vorsicht) |
| Gezahlte Prämie insgesamt | 5$ |
| Gezahlte Gebühren insgesamt | 9$ |
| Optionsgewinn | 499$ |
| Kursverlust | -930$ |
| Ergebnis des Trades | -440$ |
| Ergebnis annualisiert | -59,3% |