Trade: Chewy Inc 31.08.2021 – Geschlossen – Loss – 13.12.2021

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Earnings Trade.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Start des Trades: Verkauf eines Short Strangles

80$ wäre wieder ein Preis an dem ich Wheels starten würde. Daher ist der 80er Delta höher als im Vergleich zur Call Seite.

Datum	31.08.2021
Underlying	CHWY
Kurs	88,10$
Strike	80$ (9,2% drop) 105$ (19,2% rise)
Verfallsdatum	02.09.2021
Tage im Trade	4 Tage
Prämie	0,88$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt	88$
Prämie annualisiert	286,8% bei 2.800$ Kapitalbindung
IVx	109,5%
IVR	17,7%
Delta	-0,13 und 0,07

03.09.2021: Strangle gerollt in der Zeit und Call herunter gerollt

Datum	03.09.2021
Underlying	CHWY
Kurs	77,60$
Neue Strikes	80$ und 84$
Verfallsdatum	17.09.2021 (15 Tage)
Prämie	2,06$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	206$
Prämie insgesamt jetzt	294$
IVX	43,4%
IVR	0
Delta	-0,65 und 0,17

08.09.2021: Strangle gerollt in der Zeit und Call herunter gerollt

Call weiterhin noch als Strangle belassen. Sollte es weiter runter gehen, wird ein Straddle daraus. Allerdings schaut es vom Chart eher so aus, dass eine Gegenbewegung demnächst kommt.

Datum	08.09.2021
Underlying	CHWY
Kurs	75,30$
Neue Strikes	80$ und 83$
Verfallsdatum	24.09.2021 (17 Tage)
Prämie	0,92$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	92$
Prämie insgesamt jetzt	386$
IVX	46,5%
IVR	2
Delta	-0,72 und 0,16

15.09.2021: Strangle gerollt in der Zeit und Call hinauf gerollt

Der Straddle hätte nur knapp 50$ gebracht. Das ware es mir noch nicht wert in den Straddle zu gehen. Auf Monatsbasis gibt es aktuell nur Strikes mit 5$ Abstand.

Datum	13.09.2021
Underlying	CHWY
Kurs	73,00$
Neue Strikes	80$ und 85$
Verfallsdatum	15.10.2021 (31 Tage)
Prämie	1,47$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	147$
Prämie insgesamt jetzt	533$
IVX	47,8%
IVR	0
Delta	-0,76 und 0,13

23.09.2021: Strangle gerollt in der Zeit

Datum	23.09.2021
Underlying	CHWY
Kurs	75,10$
Strikes	80$ und 85$
Verfallsdatum	19.11.2021 (58 Tage)
Prämie	3,00$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	300$
Prämie insgesamt jetzt	833$
IVX	47,8%
IVR	0
Delta	-0,76 und 0,13

24.09.2021: Strangle invertiert

Heute gab es einen erneuten Rücksetzer um 5% nachdem der Wert gestern schon ordentlich im Minus geschlossen hat. Damit hat er erneut den Break Even gebrochen. Ein Straddle hätte nicht genug gebracht, daher musste ich den Strangle invertieren. Damit muss ich mindestens 5$ intrinsischen Wert abgeben, sollte der Wert bei Verfall zwischen meinen Strikes liegen. Jetzt kann ich nur noch abwarten. Eine große Steuerungsmöglichkeit habe ich nicht mehr, außer dass ich die Invertierung erweitere. Das Delta konnte ich damit halbieren.

Datum	24.09.2021
Underlying	CHWY
Kurs	70,10$
Strikes	80$ Put und 75$ Call
Verfallsdatum	19.11.2021 (57 Tage)
Prämie	1,92$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	192$
Prämie insgesamt jetzt	1.025$
IVX	46,4%
IVR	5
Delta	-0,77 und 0,37

25.10.2021: Strangle gerollt

Datum	25.10.2021
Underlying	CHWY
Kurs	66,10$
Strikes	80$ Put und 75$ Call
Verfallsdatum	17.12.2021 (54 Tage)
Prämie	2,30$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	230$
Prämie insgesamt jetzt	1.255$
IVX	52,8%
IVR	15
Delta	-0,80 und 0,30

02.12.2021: Short Call zurückgekauft

Chewy ist erneut auf 63$ und 4% abgerutscht auf das letzte Tief. Am 09.12. sind erneut Earnings. Ich hoffe darauf, den Call vor den Earnings erneut verkaufen zu können wenn das Underlying noch eine Gegenbewegung gemacht hat hat.

Datum	02.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	63,00$
Strikes	80$ Put
Verfallsdatum	17.12.2021
Prämie	-1,38$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	-138$
Prämie insgesamt jetzt	1.117$

07.12.2021: Verkauf eines Short Calls und eines Strangles

Chewy ist erneut auf 61,5$ abgerutsch. Der erneute Verkauf hätte sich nur am Abend des Rückkaufs gelohnt. Seitdem ging es weiter bergab und heute hat es sich etwas erholt. Daher habe ich beschlossen den Trade mit etwas mehr Risiko aggressiver zu verteidigen. Daher habe ich einen Strangle verkauft wobei die Put Seite ein Preis wäre, wo ich bereit wäre nochmal 100 Stück zu nehmen um die Kostenbasis weiter zu senken. Sofern der 72$ Strike auf der Oberseite nicht gerissen wird, wäre ich mit dem 64$ Strike und den 17$ Prämie in etwa Break Even. Sollte es nach unten gehen, konnte ich nochmal viel Prämie mitnehmen.

Datum	07.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	61,50$
Strikes	50$ Put 64$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	5,80$
Anzahl Optionen	3
Prämie insgesamt für den Verkauf	-580$
Prämie insgesamt jetzt	1.697$

08.12.2021: Short Call gerollt

Ich habe einen Rollvorgang für den 64$ Call Strike auf den 60$ Strike gemacht. Das ist eine sehr aggressive Verteidigung. Ich hoffe darauf, dass es etwas dropped, und dann Wertlos verfällt und dann hoffentlich wieder steigt.

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	59$
Strikes	50$ Put 60$ Call (diesen Strike habe ich gerollt) 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	1.52$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	152$
Prämie insgesamt jetzt	1.849$
IVX	149%
IVR	81%
Delta

09.12.2021: Put gerollt und short combo hinzugefügt

ich habe den 50$ Put für einen debit von 74$ auf 45$ gerollt. zusätzlich habe ich einen long put bei 57,5 und einen short put bei 56$ sowie 2 40$ puts für einen credit von 19$ hinzugefügt.

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	59$
Strikes	45$ Put (diesen Strike habe ich gerollt) 60$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	-0,74$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	-74$
Prämie insgesamt jetzt	1.775$
IVX	149%
IVR	81%
Delta

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	57,90$
Strikes	2 x 40$ Short Put 45$ Put 56$ Short Put 57,5$ Long Put 60$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	0,19$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	19$
Prämie insgesamt jetzt	1.794$
IVX
IVR
Delta

10.12.2021: Vertical zurückgekauft

56$ Short Call und 56$ Long Call geschlossen für einen Credit von 141$

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	51$
Strikes	2 x 40$ Short Put 45$ Put 60$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	1,41$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	141$
Prämie insgesamt jetzt	1.935$
IVX
IVR
Delta

10.12.2021: Vertical zurückgekauft

56$ Short Call und 56$ Long Call geschlossen für einen Credit von 141$

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	51$
Strikes	2 x 40$ Short Put 45$ Put 60$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	1,41$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	141$
Prämie insgesamt jetzt	1.935$
IVX
IVR
Delta

10.12.2021: Verkauf von zwei Short Puts

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	52$
Strikes	2 x 40$ Short Put 45$ Put 2 x 50$ Short Put (Exp. 17.12.2021) 60$ Call 72$ Call 80$ Put (Exp. 17.12.2021)
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	1,20$ und 115$
Anzahl Optionen2	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	235$
Prämie insgesamt jetzt	2.170$
IVX	85,4
IVR	34
Delta	-29

10.12.2021: Short Put zurückgekauft

Der Short Put hatte keinen Zeitwert mehr, daher hätte er jederzeit ausgeführt werden können. Hätte ich ihn doch nur gestern verkauft. Hätte, hätte, Fahradkette. Da hätte ich beim herunterrollen auf 70$ wenigstens noch 150$ bekommen. Heute wären es 30$ gewesen.

Datum	08.12.2021
Underlying	CHWY
Kurs	52$
Strikes	2 x 40$ Short Put 45$ Put 2 x 50$ Short Put (Exp. 17.12.2021) 60$ Call 72$ Call
Verfallsdatum	10.12.2021
Prämie	-27,80$
Anzahl Optionen2	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	235$
Prämie insgesamt jetzt	-610$
IVX	85,4
IVR	34
Delta

Beendigung des Trades: Zurückgekauft

Datum	13.12.2021
Tage im Trade	Tage
Gezahlte Prämie	0,30$
Gezahlte Prämie insgesamt	60$
Gezahlte Gebühren insgesamt	23$
Optionsgewinn	-670$
Ergebnis des Trades	-693$
Ergebnis annualisiert	-86%