Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der SSG45-Strategie handle.
Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.
Ausgangslage
Start des Trades: Verkauf eines Short Strangles
| Datum | 05.01.2022 |
| Underlying | CHWY |
| Kurs | 54,50$ |
| Strike | 45$ (17,4% drop) und 65$ (19,3% rise) |
| Verfallsdatum | 18.02.2022 |
| Tage im Trade | 45 Tage |
| Prämie | 2,30$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt | 187$ |
| Prämie annualisiert | 63,2% bei 2.400$ Kapitalbindung |
| IVx | 63,3% |
| IVR | 26% |
| Delta | -0,19 und 0,22 |
07.01.2022: Short Call zurückgekauft
Chewy hat einen 9% Down Day hingelegt. Daher ist die Prämie aus dem Short Call komplett raus. Ich hoffe auf einen erneuten Verkauf.
| Datum | 07.01.2022 |
| Underlying | CHWY |
| Kurs | 48,20$ |
| Strikes | 45$ Put |
| Verfallsdatum | 18.02.2022 |
| Prämie | 1,33$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | -33$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 154$ |
| Delta |
11.01.2022: Short Call erneut verkauft
Zweite grüne Kerze in Folge. In Call-Skew hinein verkauft bei 3,5% Up. Ich habe einen etwas niedrigeren Call Strike gewählt, damit die Delta-Neutralität wieder hergestellt ist.
| Datum | 11.01.2022 |
| Underlying | CHWY |
| Kurs | 51,70$ |
| Strikes | 45$ und 60$ |
| Verfallsdatum | 18.02.2022 |
| Prämie | 1,10$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 110$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 264$ |
13.01.2022: Short Call zurückgekauft
Chewy hat einen 4% Down Day hingelegt. Ich hoffe auf einen erneuten Verkauf. Auf der aktuellen Bewertung bin ich Chewy gegenüber zum aktuellen Preis bullish eingestellt. Warum dann nicht mal long gehen.
| Datum | 07.01.2022 |
| Underlying | CHWY |
| Kurs | 46,60$ |
| Strikes | 45$ Put |
| Verfallsdatum | 18.02.2022 |
| Prämie | -0,35$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | -35$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 229$ |
| Delta | 0,38 |
26.01.2022: Put in der Zeit gerollt
| Datum | 26.01.2021 |
| Underlying | CHWY |
| Kurs | 45$ |
| Neue Strikes | 45$ |
| Verfallsdatum | 18.03.2021 |
| Prämie | 1,15$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 115$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 344$ |
| IVX | 77% |
| IVR | 52% |
| Delta | -0,51 |
Beendigung des Trades: Zurückgekauft
Bei fast 49$ bei einem 11% Up-Day zurückgekauft. Ich nehme den kleinen Gewinn mit.
| Datum | 04.02.2022 |
| Tage im Trade | 32 Tage |
| Gezahlte Prämie | 2,77$ |
| Gezahlte Prämie insgesamt | 277$ |
| Gezahlte Gebühren insgesamt | 4$ |
| Optionsgewinn | 67$ |
| Kursgewinn | 0$ |
| Ergebnis des Trades | 63$ |
| Ergebnis annualisiert | 29,9% |
Hi Michael,
die Bezeichnung “02.12.2021: Short Call zurückgekauft” ist etwas verwirrend.
Ich nehme an , es ist nur ein Schreibfehler, wegen “Copy-Past” ..
Letzendlich verstehe ich es so, du hast du noch nichts nach den Short Strangle Regeln etwaige Maßnamen ergriffen?
Oder hast du am 7.1 tatsächlich den Put Verkauf zu 45$ zurückgekauft mit 33$ Prämie, daher -33%.
Macht es nicht bereits jetzt Sinn die ” fast unangetestete” Seite down zu ziehen, also z.B. von 65$ auf 60$ zu rollen -> Call Verkauf, oder warten bis wir die 45$ antesten?
Sorry und danke für Aufklärung.
Danke
Hallo Murat,
Ja, tatsächlich habe ich den Call hier rausgenommen. Das kann man machen (steht so tatsächlich auch nicht im Regelwerk) und wäre dementsprechend auch eine Regelverletzung. Hier ist mir der Kurs bereits soweit davon gelaufen und der Down Move war so exorbitant, dass die Call Position keinen Sinn mehr ergibt. Ich hoffe dann auf eine Gegenbewegung um den Call in Stärke (“Selling into strength”) des Kurses wieder verkaufen zu können. Letzteres möglicherweise auch bei einem niedrigeren Strike.
Ich habe mein Strangle Regelwerk aus den Lehrvideos von Tastyworks abgeleitet, daher schaue ich mir sehr häufig auch deren Videos dazu an, insbesondere Options Trading Concepts LIVE. Hier wird diese Abweichung vom Regelwerk immer mal wieder erwähnt. Der Trade hat dann meist noch eine so lange Laufzeit, dass man auf eine Gegenbewegung setzt und “Long” geht. Man ist dann nicht mehr neutral sondern bullish eingestellt, da man ja eine Gegenbewegung erwartet. Würde ich den Strike nach unten ziehen, an einem 8% Downday, würde ich für das Risiko keine Prämie bekommen. Da reicht dann schon eine Mini Up-Bewegung und der Call ist massiv unter Druck. Daher macht es Sinn den Strangle temporär aufzulösen. Zumindest habe ich das so aus den Videos abgeleitet. Ob es aufgeht, keine Ahnung. Für Vorschläge bin ich aber auch offen. Ich lerne ja auch 🙂 und bin kein Profi.
Beim ARKK Trade verfahre ich nach Regelwerk, allerdings auch hier etwas aggressiver. Hier sind die Downmoves aber nicht 8% sondern 3-5% gewesen. Daher ziehe ich hier den Call etwas aggressiver nach, auch wenn der Put Strike noch nicht getestet wird. Allerdings sind die gesamten Tech Werte ja unter Druck, daher ein aggressiveres Vorgehen. Für den Call bekomme ich aber immerhin genug Prämie.
Bezüglich Copy Past – ja war so ein Fehler. Danke für den Hinweis. Wird korrigiert.
Grüße
Danke für deine schnelle Rückmeldung.
Ich handle auch gerne den Short Strangle , inbesondere weil es, wie du auch schon erwähnt hattest auch für Depots unter 30K besser als die Wheel Strategie ist.
Habe derzeit u.a den KWEB Strangle laufen.
Viel Erfolg und danke für deine Erklärungen, auch wenn der heutige Tag blutrot ist.
Gerne. Ja die Tech-Werte sind unter Druck.