Trade: Chewy Inc. 05.01.2022 – Geschlossen – Win – 04.02.2022

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der SSG45-Strategie handle.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Start des Trades: Verkauf eines Short Strangles

Datum05.01.2022
UnderlyingCHWY
Kurs54,50$
Strike45$ (17,4% drop) und 65$ (19,3% rise)
Verfallsdatum18.02.2022
Tage im Trade45 Tage
Prämie2,30$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt187$
Prämie annualisiert63,2% bei 2.400$ Kapitalbindung
IVx63,3%
IVR26%
Delta-0,19 und 0,22

07.01.2022: Short Call zurückgekauft

Chewy hat einen 9% Down Day hingelegt. Daher ist die Prämie aus dem Short Call komplett raus. Ich hoffe auf einen erneuten Verkauf.

Datum07.01.2022
UnderlyingCHWY
Kurs48,20$
Strikes45$ Put
Verfallsdatum18.02.2022
Prämie1,33$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt für den Verkauf-33$
Prämie insgesamt jetzt 154$
Delta

11.01.2022: Short Call erneut verkauft

Zweite grüne Kerze in Folge. In Call-Skew hinein verkauft bei 3,5% Up. Ich habe einen etwas niedrigeren Call Strike gewählt, damit die Delta-Neutralität wieder hergestellt ist.

Datum11.01.2022
UnderlyingCHWY
Kurs51,70$
Strikes45$ und 60$
Verfallsdatum18.02.2022
Prämie1,10$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf110$
Prämie insgesamt jetzt 264$

13.01.2022: Short Call zurückgekauft

Chewy hat einen 4% Down Day hingelegt. Ich hoffe auf einen erneuten Verkauf. Auf der aktuellen Bewertung bin ich Chewy gegenüber zum aktuellen Preis bullish eingestellt. Warum dann nicht mal long gehen.

Datum07.01.2022
UnderlyingCHWY
Kurs46,60$
Strikes45$ Put
Verfallsdatum18.02.2022
Prämie-0,35$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt für den Verkauf-35$
Prämie insgesamt jetzt 229$
Delta0,38

26.01.2022: Put in der Zeit gerollt

Datum26.01.2021
UnderlyingCHWY
Kurs45$
Neue Strikes45$
Verfallsdatum18.03.2021
Prämie1,15$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt für den Verkauf115$
Prämie insgesamt jetzt 344$
IVX77%
IVR52%
Delta-0,51

Beendigung des Trades: Zurückgekauft

Bei fast 49$ bei einem 11% Up-Day zurückgekauft. Ich nehme den kleinen Gewinn mit.

Datum04.02.2022
Tage im Trade32 Tage
Gezahlte Prämie 2,77$
Gezahlte Prämie insgesamt277$
Gezahlte Gebühren insgesamt4$
Optionsgewinn67$
Kursgewinn0$
Ergebnis des Trades63$
Ergebnis annualisiert29,9%

4 Kommentare zu „Trade: Chewy Inc. 05.01.2022 – Geschlossen – Win – 04.02.2022“

  1. Hi Michael,
    die Bezeichnung “02.12.2021: Short Call zurückgekauft” ist etwas verwirrend.
    Ich nehme an , es ist nur ein Schreibfehler, wegen “Copy-Past” ..
    Letzendlich verstehe ich es so, du hast du noch nichts nach den Short Strangle Regeln etwaige Maßnamen ergriffen?
    Oder hast du am 7.1 tatsächlich den Put Verkauf zu 45$ zurückgekauft mit 33$ Prämie, daher -33%.
    Macht es nicht bereits jetzt Sinn die ” fast unangetestete” Seite down zu ziehen, also z.B. von 65$ auf 60$ zu rollen -> Call Verkauf, oder warten bis wir die 45$ antesten?
    Sorry und danke für Aufklärung.
    Danke

    1. Michael Ernst

      Hallo Murat,
      Ja, tatsächlich habe ich den Call hier rausgenommen. Das kann man machen (steht so tatsächlich auch nicht im Regelwerk) und wäre dementsprechend auch eine Regelverletzung. Hier ist mir der Kurs bereits soweit davon gelaufen und der Down Move war so exorbitant, dass die Call Position keinen Sinn mehr ergibt. Ich hoffe dann auf eine Gegenbewegung um den Call in Stärke (“Selling into strength”) des Kurses wieder verkaufen zu können. Letzteres möglicherweise auch bei einem niedrigeren Strike.

      Ich habe mein Strangle Regelwerk aus den Lehrvideos von Tastyworks abgeleitet, daher schaue ich mir sehr häufig auch deren Videos dazu an, insbesondere Options Trading Concepts LIVE. Hier wird diese Abweichung vom Regelwerk immer mal wieder erwähnt. Der Trade hat dann meist noch eine so lange Laufzeit, dass man auf eine Gegenbewegung setzt und “Long” geht. Man ist dann nicht mehr neutral sondern bullish eingestellt, da man ja eine Gegenbewegung erwartet. Würde ich den Strike nach unten ziehen, an einem 8% Downday, würde ich für das Risiko keine Prämie bekommen. Da reicht dann schon eine Mini Up-Bewegung und der Call ist massiv unter Druck. Daher macht es Sinn den Strangle temporär aufzulösen. Zumindest habe ich das so aus den Videos abgeleitet. Ob es aufgeht, keine Ahnung. Für Vorschläge bin ich aber auch offen. Ich lerne ja auch 🙂 und bin kein Profi.

      Beim ARKK Trade verfahre ich nach Regelwerk, allerdings auch hier etwas aggressiver. Hier sind die Downmoves aber nicht 8% sondern 3-5% gewesen. Daher ziehe ich hier den Call etwas aggressiver nach, auch wenn der Put Strike noch nicht getestet wird. Allerdings sind die gesamten Tech Werte ja unter Druck, daher ein aggressiveres Vorgehen. Für den Call bekomme ich aber immerhin genug Prämie.

      Bezüglich Copy Past – ja war so ein Fehler. Danke für den Hinweis. Wird korrigiert.

      Grüße

  2. Danke für deine schnelle Rückmeldung.
    Ich handle auch gerne den Short Strangle , inbesondere weil es, wie du auch schon erwähnt hattest auch für Depots unter 30K besser als die Wheel Strategie ist.
    Habe derzeit u.a den KWEB Strangle laufen.
    Viel Erfolg und danke für deine Erklärungen, auch wenn der heutige Tag blutrot ist.

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