Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der ZEBRA Strategie handle.
Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.
Ausgangslage
Baba ist an einem sehr starken Support angekommen, der bis ins Jahr 2017 zurück reicht und mehrfach getestet wurde. Die Trade Eröffnung war jedoch eine reine Bauchentscheidung und lag keinem Regelwerk zu grunde. Sozusagen ein Schuss ins Blaue. Ich persönlich halte BABA selbst für einen chinesischen Stock für sehr stark unterbewertet. Beim aktuellen PE ratio sollte man über mehrer Jahre locker 15-20% annualisierte Rendite machen, sollte BABA seine 20% Revenue Groth über 5-10 Jahre halten können. Das ich mit der Bewertung nicht alleine da stehe, erkennt man auch wenn eine Value Investing Koryphäe wie Charlie Munger in den Wert massiv investiert und seine erste Investition noch seit der letzten Flaute massiv ausbaute. Ich persönlich gehe alllerdings davon aus, dass die hohen PE Ratios in den USA die Investoren zwingen werden, sich anderswo umzuschauen. Daher rechne ich mit einem massiven Geldzufluss in BABA und damit, dass der Support hält. Daher ein Limited Risk Trade.
Exit wenn der Support nachhaltig unterschritten wird oder die 21 Tage Grenze erreicht wird.
Start des Trades: Kauf eines ZEBRA und Verkauf eines Covered Calls
Der verkaufte kurz laufende Call wird durch die zweite Long Position des ZEBRA gedeckt, daher kein unlimitiertes Risiko. Insgesamt habe ich für den Trade einen Credit in Höhe von 224$ an Zeitwert erhalten.
| Datum | 29.11.2021 |
| Underlying | BABA |
| Kurs | 131,75$ |
| Strike | 1 x 130$ Short Call – Exp. 21.01.2022 – 1.112$ 2 x 115$ Long Call – Exp. 21.01.2022 – -4.224$ 1 x 145$ Short Call – Exp. 17.12.2021 – 161$ |
| Verfallsdatum | 17.12.2021 und 21.01.2022 |
| Tage im Trade | 54 Tage |
| Prämie | 1,61$ für den 1 x 145$ Short Call 9,37$ für den 1 x 112$ Short Call -8,74$ für die 2 x 115$ Long Call = 224$ an Zeitwert Der Debit für die Position betrug 2.951$ |
| Anzahl Optionen | 1 |
| Prämie insgesamt | 224$ |
| Prämie annualisiert | 51,3% bei 2.951$ Kapitalbindung |
| IVx | 61% |
| IVR | 63% |
| Delta | -0,55, 1,51 (die zwei gekauften Calls), und -0,18 |
Beendigung des Trades: Geschlossen
Ich habe den Trade geschlossen, da der Kurs den zweiten Tag unter dem Strike von 130$ war. Daher war die Long Position nicht mehr gerechtfertigt und ich habe den Trade mit Verlust geschlossen.
| Datum | 1.12.2021 |
| Tage im Trade | 3 Tage |
| Erhaltener Credit | 2.201$ |
| Gezahlte Gebühren insgesamt | 4$ |
| Ergebnis des Trades | -754$ |
| Ergebnis annualisiert | -3.108,7% |