Trade: Alibaba Group Holding Ltd. 29.11.2021 – Geschlossen – Loss – 01.12.2021

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der ZEBRA Strategie handle.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Baba ist an einem sehr starken Support angekommen, der bis ins Jahr 2017 zurück reicht und mehrfach getestet wurde. Die Trade Eröffnung war jedoch eine reine Bauchentscheidung und lag keinem Regelwerk zu grunde. Sozusagen ein Schuss ins Blaue. Ich persönlich halte BABA selbst für einen chinesischen Stock für sehr stark unterbewertet. Beim aktuellen PE ratio sollte man über mehrer Jahre locker 15-20% annualisierte Rendite machen, sollte BABA seine 20% Revenue Groth über 5-10 Jahre halten können. Das ich mit der Bewertung nicht alleine da stehe, erkennt man auch wenn eine Value Investing Koryphäe wie Charlie Munger in den Wert massiv investiert und seine erste Investition noch seit der letzten Flaute massiv ausbaute. Ich persönlich gehe alllerdings davon aus, dass die hohen PE Ratios in den USA die Investoren zwingen werden, sich anderswo umzuschauen. Daher rechne ich mit einem massiven Geldzufluss in BABA und damit, dass der Support hält. Daher ein Limited Risk Trade.

Exit wenn der Support nachhaltig unterschritten wird oder die 21 Tage Grenze erreicht wird.

Start des Trades: Kauf eines ZEBRA und Verkauf eines Covered Calls

Der verkaufte kurz laufende Call wird durch die zweite Long Position des ZEBRA gedeckt, daher kein unlimitiertes Risiko. Insgesamt habe ich für den Trade einen Credit in Höhe von 224$ an Zeitwert erhalten.

Datum29.11.2021
UnderlyingBABA
Kurs131,75$
Strike1 x 130$ Short Call – Exp. 21.01.2022 – 1.112$
2 x 115$ Long Call – Exp. 21.01.2022 – -4.224$
1 x 145$ Short Call – Exp. 17.12.2021 – 161$
Verfallsdatum17.12.2021 und 21.01.2022
Tage im Trade54 Tage
Prämie1,61$ für den 1 x 145$ Short Call
9,37$ für den 1 x 112$ Short Call
-8,74$ für die 2 x 115$ Long Call
= 224$ an Zeitwert
Der Debit für die Position betrug 2.951$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt224$
Prämie annualisiert51,3% bei 2.951$ Kapitalbindung
IVx61%
IVR63%
Delta-0,55, 1,51 (die zwei gekauften Calls), und -0,18

Beendigung des Trades: Geschlossen

Ich habe den Trade geschlossen, da der Kurs den zweiten Tag unter dem Strike von 130$ war. Daher war die Long Position nicht mehr gerechtfertigt und ich habe den Trade mit Verlust geschlossen.

Datum1.12.2021
Tage im Trade3 Tage
Erhaltener Credit2.201$
Gezahlte Gebühren insgesamt4$
Ergebnis des Trades-754$
Ergebnis annualisiert-3.108,7%

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