Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der SSG45-Strategie handle.
Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.
Ausgangslage
Earnings sind im Spiel. Zum Strike Preis abzüglich Prämie ist Block für mich fundamental ein Kauf. Hätte viel Margin of Safety dann sofern Block um Marge auf Paypal Nieveu schrauben kann.
Start des Trades: Verkauf eines Short Strangles
| Datum | 27.01.2022 |
| Underlying | SQ |
| Kurs | 108,50$ |
| Strike | 80$ (26,3% drop) und 145$ (33,6% rise) |
| Verfallsdatum | 18.03.2022 |
| Tage im Trade | 51 Tage |
| Prämie | 4,78$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt | 478$ |
| Prämie annualisiert | 114% bei 3.000$ Kapitalbindung |
| IVx | 81,4% |
| IVR | 77% |
| Delta | -0,14 und 0,14 |
18.02.2022: Call vertical gerollt
Ich habe den Strangle wieder Delta Neutral gemacht, da der Call nur noch bei Delta 9 war und kaum noch im Wert gefallen ist. Nächste Woche sind Earnings. Mal schauen wo die Reise hin geht. Der Expected Move für nächste Woche liegt bei 16$. Nach den Earnings sollte dann auch endlich die Vola fallen. Sie war in den letzten zwei Wochen massiv angestiegen und hat ein frühzeitiges Schließen des Trades nicht ermöglicht.
| Datum | 18.02.2022 |
| Underlying | SQ |
| Kurs | 98$ |
| Strike | 80$ und 125$ |
| Verfallsdatum | 18.03.2022 |
| Prämie | 2,02$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 202$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 680$ |
| IVX | 111,3% |
| IVR | 99% |
| Delta | -0,23 u. 0,22 |
23.02.2022: Call vertical gerollt
Ich habe den Strangle wieder Delta Neutral gemacht, da der Call nur noch bei Delta 14 war und kaum noch im Wert gefallen ist. Morgen sind Earnings. Der Put ist mittlerweile innerhalb des expected moves. Der Call an der Grenze des erwarteten.
| Datum | 23.02.2022 |
| Underlying | SQ |
| Kurs | 90,70$ |
| Strike | 80$ und 110$ |
| Verfallsdatum | 18.03.2022 |
| Prämie | 2,11$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 211$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 891$ |
| IVX | 115,8% |
| IVR | 88% |
| Delta | -0,28 u. 0,27 |
24.02.2022: Call vertical gerollt
Ich habe noch aggressiver in den expected Move gerollt. Hoffentlich geht das nicht nach hinten los.
| Datum | 34.02.2022 |
| Underlying | SQ |
| Kurs | 84,50$ |
| Strike | 80$ und 95$ |
| Verfallsdatum | 18.03.2022 |
| Prämie | 3,10$ |
| Anzahl Optionen | 2 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | 310$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 1.201$ |
| IVX | 115,8% |
| IVR | 88% |
| Delta | -0,28 u. 0,27 |
24.02.2022: Call Butterfly hinzugefügt
Aufgrund der aktuellen Gegenbewegung habe ich einen Call Butterfly hinzgefügt. Sollte ein Up Move im erwarteten expected Move passieren.
Der Butterfly gibt mir nochmal minimal 126$ Schutz zur Oberseite sollten alle Calls ITM gehen. Zwischen 101$ und 106$ bekomme ich sogar zusätzlich 400$ Schutz für die Oberseite.
| Datum | 34.02.2022 |
| Underlying | SQ |
| Kurs | 90,00$ |
| Strike | Strangle: 80$ Short Put 95$ Short Call Butterfly: 1 x 101$ Long Call 2 x 106$ Short Call 1 x 109$ Long Call |
| Verfallsdatum | 18.03.2022 |
| Prämie | -0,74$ |
| Anzahl Optionen | 6 |
| Prämie insgesamt für den Verkauf | -0,74$ |
| Prämie insgesamt jetzt | 1.127$ |
| IVX | 114% |
| IVR | 94% |
| Delta | Strangle: 80$ Short Put: -0,31 95$ Short Call: 0,46 (man sieht den extremen Call Skew) Butterfly: 1 x 101$ Long Call: 0,37 2 x 106$ Short Call: 0,30 1 x 109$ Long Call: 0,27 |
Beendigung des Trades: Zurückgekauft
Nachtrag: Da vergessen zu loggen.
Einfach nur dumm! Schlechtester Trade des ganzen Trade-Jahres 2021-2022. Charttechnisch ist das Ding Intraday an den Fibonacci Retracement herangelaufen. Die Marke, war zuerst Widerstand. Dann wurde sie durchbrochen und wurde zum Support. Ich habe den Trade geschlossen, da 2 X Looser erreicht war. Das Ding hat am Tagesschluss aber unterhalb des Retracements geschlossen. Klares Zeichen für eine weitere Gegenbewegung. Da waren dann aber schon fast 800$ verloren. Daher habe ich den Call nicht wieder verkauft. Block ging dann zurück auf 95$ und hat die Marke zweimal getestet. Ich hätte eigentlich nur 4 Tage warten müssen und das Ding wäre sowas von einem Gewinner geworden. So war es der größte Verlust in einem einzigen Trade bisher und hat fast den gesamten Gewinn aller Strangles auf Square bzw. Block im letzten Jahr aufgefressen. Einfach dumm, da ich hätte abwarten sollen ob der Widerstand auf Tagesbasis gehalten hätte. Lessons learned.
| Datum | 28.02.2022 |
| Tage im Trade | 33 Tage |
| Gezahlte Prämie | 35,37$ |
| Gezahlte Prämie insgesamt | 3.537$ |
| Gezahlte Gebühren insgesamt | 9$ |
| Optionsgewinn | -2.410$ |
| Kursgewinn | 0$ |
| Ergebnis des Trades | -2.419$ |
| Ergebnis annualisiert | -891,9% |