Trade: Kohls Corp. 26.11.2021 – Geschlossen – Win – 24.01.2022

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der Wheel-Strategie handle.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Start des Trades: Verkauf eines Cash Secured Puts

Corona hat den VIX wieder auf 28% angsteigen lassen aufgrund einer neuen Variant in Südafrika.

Datum	26.11.2021
Underlying	KSS
Kurs	54,00$
Strike	49$ (9,3% drop)
Verfallsdatum	03.12.2021
Tage im Trade	8 Tage
Prämie	0,33$
Anzahl Optionen
Prämie insgesamt	165$
Prämie annualisiert	45,6% bei 24.000$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum	61,8%
IVR	44%
Delta	-0,13

06.12.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	06.12.2021
Underlying	KSS
Kurs	51$
Neuer Strike des Naked Calls	53$ (3,9% rise)
Verfallsdatum	10.12.2021 (5 Tage)
Prämie	0,64$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	256$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	77,9%
Prämie insgesamt jetzt	421$
IVX	?
IVR	?
Delta	0,27

14.12.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	14.12.2021
Underlying	KSS
Kurs	49,50$
Neuer Strike des Naked Calls	52,5$ (6,1% rise)
Verfallsdatum	17.12.2021 (4 Tage)
Prämie	0,41$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	205$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	76,4%
Prämie insgesamt jetzt	690$
IVX	76,3
IVR	76,8
Delta	0,23

14.12.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	21.12.2021
Underlying	KSS
Kurs	48,50$
Neuer Strike des Naked Calls	51$ (4,9% rise)
Verfallsdatum	23.12.2021 (3 Tage)
Prämie	0,25$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	125$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	46,6%
Prämie insgesamt jetzt	815$
IVX	77,4
IVR	70,4
Delta	0,17

23.12.2021: Verkauf eines Covered Calls

Ich habe zu Beginn nur 2 Fillings bekommen. Dann das Limit etwas nach oben gestellt aufgrund des Intraday Charts. Habe ein kleineres Delta gewählt aufgrund der möglichen Jahresendrally.

Datum	21.12.2021
Underlying	KSS
Kurs	48,50$
Neuer Strike des Naked Calls	51$ (4,9% rise)
Verfallsdatum	31.12.2021 (9 Tage)
Prämie	2 x 0,44$ und 3 x 0,46
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	226$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	37,4%
Prämie insgesamt jetzt	1.041$
IVX	54,4
IVR	44
Delta	0,20

03.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	03.01.2022
2Underlying	KSS
Kurs	50,60$
Neuer Strike des Naked Calls	53$ (4,9% rise)
Verfallsdatum	07.01.2022 (5 Tage)
Prämie	0,48$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	240$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	37,4%
Prämie insgesamt jetzt	1.041$
IVX	65
IVR	44
Delta	0,27

07.01.2022: Ärgerlich

UBS hat am Freitag Kohl’s ein Downgrade verpasst. Für mich persönlich klingt das aber nicht stimmig was die UBS da einem auftischen möchte. Am 19.11.2021, also vor nicht einmal 6 Wochen wurde das Kursziel von 62$ auf 66$ angehoben. Das die Zinsen erhöht werden war relativ klar. Ein Downgrade mit Kursziel 38$ macht da überhaupt kein Sinn, schließlich hat sich nichts am Umfeld nichts geändert und auch keine neuen Unternehmensdaten wurden veröffentlicht. Daher ist entweder das Downgrade lächerlich oder die Anhebung von vor 6 Wochen. Für mich ein absoluter Vertrauensverlust in die Ratings der UBS – auch wenn ich auf Ratings nicht viel gebe. Die Ratings beeinflussen allerdings auch den Ausblick in Tools wie z.B. Fastgraphs.

11.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	11.01.2022
2Underlying	KSS
Kurs	48,00$
Neuer Strike des Naked Calls	50$ (4,2% rise)
Verfallsdatum	14.01.2022 (4 Tage)
Prämie	0,50$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	250$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	93,1%
Prämie insgesamt jetzt	1.291$
IVX	69,1
IVR	32
Delta	0,27

18.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	11.01.2022
2Underlying	KSS
Kurs	49,70$
Neuer Strike des Naked Calls	52$ (4,6% rise)
Verfallsdatum	21.01.2022 (4 Tage)
Prämie	0,52$
Anzahl Optionen	5
Prämie insgesamt für den Verkauf	260$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	98,6%
Prämie insgesamt jetzt	1.551$
IVX	99,6
IVR	55
Delta	0,27

24.01.2022: Übernahmeangbot durch Investor

Es gibt ein Übernahmenagebot durch einen Investor. Im Raum steht wohl ein Preis von 65$ pro Anteil. Der Preis der Aktie ist daher massiv angestiegen. Ich habe den Anstieg genutzt um den Gewinn einzusacken und Kapital für potentiell nötige Rettungsmissionen frei zu bekommen. Aktuell sieht es im Gesamtmarkt nach einem Bärenmarkt aus. Gefällt mir gar nicht. Ich habe ähnlich dem IWM mit einem seitwärts laufenden Trend gerechnet.

Nichts desto trotz war das der beste Wheel-Trade in meiner bisherigen Wheel-Trader-Karriere 🙂

Beendigung des Trades: Verkauf des Underlyings

Datum	24.01.2022
Tage im Trade	60 Tage
Gezahlte Prämie	0$
Gezahlte Prämie insgesamt	0$
Gezahlte Gebühren insgesamt	40$
Optionsgewinn	1.551$
Kursgewinn	6.125$
Ergebnis des Trades	7.636$
Ergebnis annualisiert	189,6%