Trade: Zillow Group Inc. 06.08.2021 – Update 04.05.2022

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der Wheel-Strategie handle.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Leider habe ich genau in dem Intraday-Up zugeschlagen. Hatte mit einer Fortführung der Gegenbewegung gerechnet. Ich war sogar schon knapp 80$ im Plus. Leider ging es danach steil bergab 🙁

Start des Trades: Verkauf eines Cash Secured Puts

Datum06.08.2021
UnderlyingZ
Kurs105,20$
Strike100,00$ (4,9% drop)
Verfallsdatum13.08.2021
Tage im Trade8 Tage
Prämie1,23$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt246$
Prämie annualisiert56,1% bei 20.000$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum63,1%
IVR27
Delta-0,22

18.08.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum18.08.2021
UnderlyingZ
Kurs93,70$
Neuer Strike des Naked Calls100$ (6,7% rise)
Verfallsdatum27.08.2021 (10 Tage)
Prämie0,85$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf170$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 31,0%
Prämie insgesamt jetzt 416$
IVX51,1%
IVR25
Delta0,21

27.08.2021: Call gerollt

Datum27.08.2021
UnderlyingZ
Kurs99,50$
Neuer Strike des Naked Calls102$ (2,5% rise)
Verfallsdatum27.08.2021 (10 Tage)
Prämie0,99$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf198$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 45,2%
Prämie insgesamt jetzt 614$
IVX44,6%
IVR9
Delta0,33

30.08.2021: Call zurückgekauft

Mehr als 50% realisiert über das Wochenende.

Datum30.08.2021
UnderlyingZ
Kurs97,50$
Gezahlte Prämie0,45$
Anzahl Optionen2
Prämie gezahlt für den Kauf90$
Prämie insgesamt jetzt 524$

01.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum01.09.2021
UnderlyingZ
Kurs98,40$
Neuer Strike des Naked Calls102$ (3,7% rise)
Verfallsdatum10.09.2021 (10 Tage)
Prämie1,08$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf216$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 39,4%
Prämie insgesamt jetzt 740$
IVX48,1%
IVR6,8%
Delta0,30

03.09.2021: Call zurückgekauft

Vor dem Wochenende an einem Downday zurückgekauft. Damit habe ich wieder eine ganze Woche um einen Up-Day für den Wiederverkauf zu nutzen, sollte es denn einen geben.

Datum03.08.2021
UnderlyingZ
Kurs97,30$
Gezahlte Prämie0,48$
Anzahl Optionen2
Prämie gezahlt für den Kauf96$
Prämie insgesamt jetzt 642$

07.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum07.09.2021
UnderlyingZ
Kurs98,50$
Neuer Strike des Naked Calls102$ (3,6% rise)
Verfallsdatum17.09.2021 (11 Tage)
Prämie1,30$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf260$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 43,4%
Prämie insgesamt jetzt 902$
IVX52,7%
IVR1%
Delta0,31

20.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum20.09.2021
UnderlyingZ
Kurs96,50$
Neuer Strike des Naked Calls100$ (3,6% rise)
Verfallsdatum24.09.2021 (5 Tage)
Prämie0,65$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf130$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 39,5%
Prämie insgesamt jetzt 1.032$
IVX52,7%
IVR1%
Delta0,31

23.09.2021: Call zurückgekauft

Einen Tag vor Verfall zurückgekauft. Am letzten Freitage gab es immer einen schönen Up-Tag. Mal schauen ob sich das wiederholt. Heute gab es jeden Falls ein Hammer Doji Pattern. Daher habe ich den Call zurückgekauft.

Datum23.08.2021
UnderlyingZ
Kurs94,20$
Gezahlte Prämie0,05$
Anzahl Optionen2
Prämie gezahlt für den Kauf10$
Prämie insgesamt jetzt 1022$

08.10.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum08.10.2021
UnderlyingZ
Kurs96,05$
Neuer Strike des Naked Calls100$ (4,1% rise)
Verfallsdatum15.10.2021 (8 Tage)
Prämie0,80$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf160$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 36,5%
Prämie insgesamt jetzt 1.182$
IVX46,3%
IVR43%
Delta0,25

08.10.2021: Call zurückgekauft

Nach dem schöne Hoch am Morgen kam leider auch der Fall am selben Tag. Den Call hatte ich fast am Tageshoch verkauft. Am Tagesende ging wieder zurück an die steile Abwärtstrendlinie. Der Durchbruch scheint aber geschafft. Hoffentlichlich kein Fake-Ausbruch.

Datum08.10.2021
UnderlyingZ
Kurs91,20$
Gezahlte Prämie0,23$
Anzahl Optionen2
Prämie gezahlt für den Kauf46$
Prämie insgesamt jetzt 1.136$

14.10.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum14.10.2021
UnderlyingZ
Kurs95,90$
Neuer Strike des Naked Calls100$ (4,3% rise)
Verfallsdatum22.10.2021 (9 Tage)
Prämie0,89$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf178$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 36,1%
Prämie insgesamt jetzt 1.314$
IVX45,1%
IVR35%
Delta0,26

22.10.2021: Covered Calls gerollt

Datum22.10.2021
UnderlyingZ
Kurs93,50$
Neuer Strike des Naked Calls101$ (8% rise)
Verfallsdatum05.11.2021 (15 Tage)
Prämie1,99$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf398$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 48,4%
Prämie insgesamt jetzt 1.706$
IVX70,6%
IVR30%
Delta0,29

04.11.2021: Übernehme den Put eines Strangles als Rettungsmission

Im Zillow-Earnings-Trade habe ich einen Strangle aufgesetzt. Zillow hat einen Kursrutsch von 103$ auf 65$ hingelegt. Daher kam der Put im Strangle unter Druck. Die Call-Seite habe ich mitgezogen nach Regelwerk für Strangles. Da ich jetzt eigentlich mit meiner ersten Rettungsmission starten müsste und weitere Puts verkaufen sollte, nehme ich den Put des Strangles als Ersatz um nicht weiter das Risiko im Underlying zu erhöhen. Daher habe ich den Earnings-Trade abgebrochen, den Call verkauft und nutze jetzt den 75$ Put als erste Rettungsmission. Leider hat der Put nicht die übliche Laufzeit von max. 14 Tagen sondern geht noch länger aber das kann ich nicht ändern.

Irgendwo weiter oben im Log muss ich mich verrechnet haben bzw. mal vergessen haben im WSM einen Buyback zu verbuchen. Daher habe ich die bisherige Prämie auf den Wert angepasst, den mir der Broker in der App anzeigt.

Datum04.11.2021
UnderlyingZ
Kurs68$
Put Strike75$
Verfallsdatum05.11.2021 (15 Tage)
Prämie4,07$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt für den Verkauf407$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 44%
Prämie insgesamt jetzt 1.999$
IVX63,7%
IVR40,6%
Delta-0,65

17.12.2021 – Schließen der Rescue Mission

Ich wäre angedient worden, daher kaufe ich die Option für 1.470$ zurück und buche 100 Zillow ins Depot ein für $6.030. Damit spare ich mir die Assignment Gebühr und realisiere einen Verlust im Optionshandel zwecks Steueroptimierung der bisher realisierten Gewinne.

16.12.2021 – Verkauf eines Cash Secured Puts

Datum16.08.2021
UnderlyingZ
Kurs59$
Strike54,00$
Verfallsdatum23.12.2021
Tage im Trade8 Tage
Prämie0,45$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt45$
Prämie annualisiert41,3% bei 5.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum?%
IVR?
Delta-0,17

17.12.2021: Call zurückgekauft

Up-Day, daher zurückgekauft.

Datum17.12.2021
UnderlyingZ
Kurs61,20$
Gezahlte Prämie0,22$
Anzahl Optionen1
Prämie gezahlt für den Kauf22$
Prämie insgesamt jetzt 2.022$

03.01.2021 – Verkauf von Cash Secured Puts

Datum03.01.2021
UnderlyingZ
Kurs63,60$
Strike57,00$
Verfallsdatum07.01.2021
Tage im Trade5 Tage
Prämie0,24$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt48$
Prämie annualisiert30% bei 11.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum60,3%
IVR51
Delta-0,11
Prämie insgesamt jetzt2.070

05.01.2021 – Ratio Spread

Ich habe mich entschlossen einen Ratio Spread zu Ratio Spread zu eröffnen nach dem Stock Repair Strategie. Mein Gedanke ist, dass, sollte ich in obigen Puts angedient werden meine Kostenbasis auf 77$ fallen würde. Dann würde ich nur noch einen kleinen Sprung brauchen um ohne Verlust aus dem Trade zu kommen. Außerdem kostet mich der Trade keine zusätzliche Buying Power. Da der Wert jetzt seit 5 Wochen zwischen 57 und 65$ herumpendelt, sehe ich es als Gelegenheit den Break Even zu reduzieren.

Datum05.01.2021
UnderlyingZ
Kurs60,00$
Strike3 x 60$ Long Call – Wird durch die Short Calls bezahlt.
3 x 65$ Short Call – Das wären 1.500$ für den Long Call
3 x 70$ Short Call – Das wären 3.000$ im Underlying
Verfallsdatum18.02.2021
Tage im Trade24 Tage
Prämie0,05$
Anzahl Optionen21
Prämie insgesamt35$
Prämie annualisiertirrelevant
IVx am Verfallsdatum?%
IVR?
Delta?

10.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Ich gebe zu, ich hatte eigentlich nicht mir der Andienung weiterer 200 Zillow Aktien gerechnet. Mir wäre ein tieferer Strike lieber gewesen. Daher habe ich mich entschlossen, die neu erstandenen Stücke aggressiv zu Wheelen, sofern das möglich ist. Damit möchte ich den Break Even weiter senken. Zillow bietet aktuell genug Möglichkeiten weitere Puts tiefer zu schreiben. Zillow war heute kurzfristig im Plus, daher habe ich zwei Calls geschrieben.

Datum10.01.2022
UnderlyingZ
Kurs56,30$
Neuer Strike des Naked Calls58$ (3% rise)
Verfallsdatum10.01.2022 (5 Tage)
Prämie1,08$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf216$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 40,5%
Prämie insgesamt jetzt 2.286$
IVX46,3%
IVR43%
Delta0,25

19.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum18.01.2022
UnderlyingZ
Kurs55,70$
Neuer Strike des Naked Calls57$
Verfallsdatum21.01.2022 (3 Tage)
Prämie0,47$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf94$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 29,4%
Prämie insgesamt jetzt 2.286$
IVX%
IVR%
Delta0,30

26.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Aktuelle allokierte Buying Power ist 38.900$. Mein Vertrauen in Zillow ist weiterhin ungebrochen. Das angekündigte Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 750 Millionen Dollar (entspricht ca. 6,5% der Marktkapitalisierung), den Strategiewechsel vom kapitalintensivem Geschäftsmodell zum Modell mit Partenern untersütze ich sehr. Dadurch wird viel Kapital frei und meiner Meinung nach die Eigenkapitalrendite verbessert. Ich bin gespannt auf die nächsten Earnings.

Datum18.01.2022
UnderlyingZ
Kurs48,50$
Neuer Strike des Naked Calls59$
Verfallsdatum18.02.2022 (24 Tage)
Prämie1,53$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf306$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 12%
Prämie insgesamt jetzt 2.592$
IVX98%
IVR86%
Delta0,20

27.01.2022: Call zurückgekauft

Ich habe die gestern verkauften Calls zurückgekauft, da die Calls schon zum fast 50% Gewinner wurden innerhalb von einem Tag.

Datum27.01.2022
UnderlyingZ
Kurs47,30$
Gezahlte Prämie0,80$
Anzahl Optionen2
Prämie gezahlt für den Kauf160$
Prämie insgesamt jetzt 2.432$

Von dem Gewinn ein Tages Trade habe ich beschlossen etwas zu hedgen und habe 2 risikofreie Butterflys gekauft. Sollte es weiter Richtung Süden gehen, stehe ich wenigstens nicht ganz nackt da. 🙁

Datum05.01.2021
UnderlyingZ
Kurs60,00$
Strike2 x 45$ Long Put
4 x 40$ Short Put
2 x 35$ Long Put
Verfallsdatum18.03.2022
Tage im Trade51 Tage
Prämie0,71$
Anzahl Optionen8
Prämie insgesamt142$
Prämie annualisiertirrelevant
IVx am Verfallsdatum78,6%
IVR81
Delta-0,38, -0,24, -0,14
Prämie insgesamt jetzt 2.292$

11.02.2022: Verkauf eines Covered Calls

Die Earnings wurden gut von Mr. Market aufgenommen. Die Aktie verzeichnet einen Anstieg von 13,5% am Tagesende.

Datum11.02.2022
UnderlyingZ
Kurs56,00$
Neuer Strike des Calls62$
Verfallsdatum25.02.2022 (14 Tage)
Prämie0,86$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf172$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 11,5%
Prämie insgesamt jetzt 2.464$
IVX106%
IVR50%
Delta0,22

11.02.2022: Rückkauf des Ratio Spread

Der Ratio Spread hat noch eine Restlaufzeit von 7 Tagen bis zum Verfall. Da der 60$ Strike wieder nahe ATM war, hatte er noch einen guten Restwert von 73$. Nach Gebühren hat mir der verkaufte Ratio Spread einen Gewinn von 123$ eingebracht. Gar nicht schlecht als Rettungsmission. Allerdings hat er mein 20K Long Budget um 1.365$ reduziert.

Datum11.02.2022
UnderlyingZ
Kurs56,00$
Prämie0,43$
Anzahl Optionen9
Prämie insgesamt für den Verkauf129$
Prämie insgesamt jetzt 2.593$

24.02.2022: Rollen eines Covered Calls

Ich habe den 62$ Strike gerollt

Datum24.02.2022
UnderlyingZ
Kurs57,00$
Neuer Strike des Calls62$
Verfallsdatum04.03.2022 (8 Tage)
Prämie0,55$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf110$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 12,9%
Prämie insgesamt jetzt 2.572$
IVX80%
IVR45%
Delta0,20

22.03.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum22.03.2022
UnderlyingZ
Kurs56,30$
Neuer Strike des Calls59$
Verfallsdatum25.03.2022 (4 Tage)
Prämie0,45$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf90$
Annualisierte Rendite für den Verkauf 21,1%
Prämie insgesamt jetzt 2.554$
IVX68,8%
IVR36%
Delta0,22

04.04.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum04.04.2022
UnderlyingZ
Kurs54,30$
Neuer Strike des Calls58$
Verfallsdatum08.04.2022 (5 Tage)
Prämie0,27$
Anzahl Optionen2
Prämie insgesamt für den Verkauf54$
Prämie insgesamt jetzt 2.608$
IVX65,4%
IVR50%
Delta0,14

18.04.2021 – Verkauf von Cash Secured Puts

Der Kurs hat bei 44$ ungefähr einen Support.

Datum18.04.2022
UnderlyingZ
Kurs46,20$
Strike42,00$
Verfallsdatum22.04.2022
Tage im Trade5 Tage
Prämie0,20$
Anzahl Optionen1
Prämie insgesamt40$
Prämie annualisiert34,7% bei 8.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum71,7?%
IVR79?
Delta-0,11

Beendigung des Trades:

Datum
Tage im TradeTage
Gezahlte Prämie $
Gezahlte Prämie insgesamt$
Gezahlte Gebühren insgesamt2$
Ergebnis des Trades$
Ergebnis annualisiert%

2 Kommentare zu „Trade: Zillow Group Inc. 06.08.2021 – Update 04.05.2022“

  1. Hallo, eine Frage , wenn ich die Chronologie des Tagebuches richtig verfolgt habe, warst du anhand der Prämieneinnahmen im Plus mit dem Trade.
    Zuteilung zu 100 $ – Kurs am 22.10.12 93,50 $ = -1250 $ Verlust ./. Prämieneinnahme 1706 $ = 500 $ Gewinn.
    Warum das Risko mit in die Earnings mittragen?

    1. Michael Ernst

      Das Ziel ist eigentlich nicht, all die gesammelte Prämie wieder zurück zu geben nur um aus einem Trade heraus zu kommen. Für mich waren in den Earnings eigentlich keine großen News mehr. Das mit dem versemmelten Fix & Flip war für mich eingepreist. Das der Kurs jetzt natürlich so einen Rücksetzer hinlegt war auch nicht absehbar. Daher warte ich jetzt, bis mit die erste Rettungsmission angedient wird und schaue ob sich noch etwas tiefer eine weitere Rettungsmission fahren lässt. Am liebsten wäre mir hier sogar ein Strike im mittleren 40-50$ Bereich, sofern sich hier ein Support bilden sollte. Dann kann ich wenigstens zwei Puts verkaufen. Das würde mir extrem helfen die Kostenbasis schneller zu drücken.

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