Trade: Zillow Group Inc. 06.08.2021 – Update 04.05.2022

Dies ist ein Eintrag in meinem persönlichen Trading-Tagebuch. Ich handle auf eigenem Namen im Privatvermögen. Dies ist ein Trade den ich nach der Wheel-Strategie handle.

Dies ist ein Trade in meinem Depot und keine Handelsempfehlung. Bitte beachte den Haftungsausschluss.

Ausgangslage

Leider habe ich genau in dem Intraday-Up zugeschlagen. Hatte mit einer Fortführung der Gegenbewegung gerechnet. Ich war sogar schon knapp 80$ im Plus. Leider ging es danach steil bergab 🙁

Start des Trades: Verkauf eines Cash Secured Puts

Datum	06.08.2021
Underlying	Z
Kurs	105,20$
Strike	100,00$ (4,9% drop)
Verfallsdatum	13.08.2021
Tage im Trade	8 Tage
Prämie	1,23$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt	246$
Prämie annualisiert	56,1% bei 20.000$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum	63,1%
IVR	27
Delta	-0,22

18.08.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	18.08.2021
Underlying	Z
Kurs	93,70$
Neuer Strike des Naked Calls	100$ (6,7% rise)
Verfallsdatum	27.08.2021 (10 Tage)
Prämie	0,85$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	170$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	31,0%
Prämie insgesamt jetzt	416$
IVX	51,1%
IVR	25
Delta	0,21

27.08.2021: Call gerollt

Datum	27.08.2021
Underlying	Z
Kurs	99,50$
Neuer Strike des Naked Calls	102$ (2,5% rise)
Verfallsdatum	27.08.2021 (10 Tage)
Prämie	0,99$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	198$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	45,2%
Prämie insgesamt jetzt	614$
IVX	44,6%
IVR	9
Delta	0,33

30.08.2021: Call zurückgekauft

Mehr als 50% realisiert über das Wochenende.

Datum	30.08.2021
Underlying	Z
Kurs	97,50$
Gezahlte Prämie	0,45$
Anzahl Optionen	2
Prämie gezahlt für den Kauf	90$
Prämie insgesamt jetzt	524$

01.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	01.09.2021
Underlying	Z
Kurs	98,40$
Neuer Strike des Naked Calls	102$ (3,7% rise)
Verfallsdatum	10.09.2021 (10 Tage)
Prämie	1,08$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	216$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	39,4%
Prämie insgesamt jetzt	740$
IVX	48,1%
IVR	6,8%
Delta	0,30

03.09.2021: Call zurückgekauft

Vor dem Wochenende an einem Downday zurückgekauft. Damit habe ich wieder eine ganze Woche um einen Up-Day für den Wiederverkauf zu nutzen, sollte es denn einen geben.

Datum	03.08.2021
Underlying	Z
Kurs	97,30$
Gezahlte Prämie	0,48$
Anzahl Optionen	2
Prämie gezahlt für den Kauf	96$
Prämie insgesamt jetzt	642$

07.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	07.09.2021
Underlying	Z
Kurs	98,50$
Neuer Strike des Naked Calls	102$ (3,6% rise)
Verfallsdatum	17.09.2021 (11 Tage)
Prämie	1,30$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	260$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	43,4%
Prämie insgesamt jetzt	902$
IVX	52,7%
IVR	1%
Delta	0,31

20.09.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	20.09.2021
Underlying	Z
Kurs	96,50$
Neuer Strike des Naked Calls	100$ (3,6% rise)
Verfallsdatum	24.09.2021 (5 Tage)
Prämie	0,65$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	130$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	39,5%
Prämie insgesamt jetzt	1.032$
IVX	52,7%
IVR	1%
Delta	0,31

23.09.2021: Call zurückgekauft

Einen Tag vor Verfall zurückgekauft. Am letzten Freitage gab es immer einen schönen Up-Tag. Mal schauen ob sich das wiederholt. Heute gab es jeden Falls ein Hammer Doji Pattern. Daher habe ich den Call zurückgekauft.

Datum	23.08.2021
Underlying	Z
Kurs	94,20$
Gezahlte Prämie	0,05$
Anzahl Optionen	2
Prämie gezahlt für den Kauf	10$
Prämie insgesamt jetzt	1022$

08.10.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	08.10.2021
Underlying	Z
Kurs	96,05$
Neuer Strike des Naked Calls	100$ (4,1% rise)
Verfallsdatum	15.10.2021 (8 Tage)
Prämie	0,80$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	160$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	36,5%
Prämie insgesamt jetzt	1.182$
IVX	46,3%
IVR	43%
Delta	0,25

08.10.2021: Call zurückgekauft

Nach dem schöne Hoch am Morgen kam leider auch der Fall am selben Tag. Den Call hatte ich fast am Tageshoch verkauft. Am Tagesende ging wieder zurück an die steile Abwärtstrendlinie. Der Durchbruch scheint aber geschafft. Hoffentlichlich kein Fake-Ausbruch.

Datum	08.10.2021
Underlying	Z
Kurs	91,20$
Gezahlte Prämie	0,23$
Anzahl Optionen	2
Prämie gezahlt für den Kauf	46$
Prämie insgesamt jetzt	1.136$

14.10.2021: Verkauf eines Covered Calls

Datum	14.10.2021
Underlying	Z
Kurs	95,90$
Neuer Strike des Naked Calls	100$ (4,3% rise)
Verfallsdatum	22.10.2021 (9 Tage)
Prämie	0,89$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	178$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	36,1%
Prämie insgesamt jetzt	1.314$
IVX	45,1%
IVR	35%
Delta	0,26

22.10.2021: Covered Calls gerollt

Datum	22.10.2021
Underlying	Z
Kurs	93,50$
Neuer Strike des Naked Calls	101$ (8% rise)
Verfallsdatum	05.11.2021 (15 Tage)
Prämie	1,99$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	398$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	48,4%
Prämie insgesamt jetzt	1.706$
IVX	70,6%
IVR	30%
Delta	0,29

04.11.2021: Übernehme den Put eines Strangles als Rettungsmission

Im Zillow-Earnings-Trade habe ich einen Strangle aufgesetzt. Zillow hat einen Kursrutsch von 103$ auf 65$ hingelegt. Daher kam der Put im Strangle unter Druck. Die Call-Seite habe ich mitgezogen nach Regelwerk für Strangles. Da ich jetzt eigentlich mit meiner ersten Rettungsmission starten müsste und weitere Puts verkaufen sollte, nehme ich den Put des Strangles als Ersatz um nicht weiter das Risiko im Underlying zu erhöhen. Daher habe ich den Earnings-Trade abgebrochen, den Call verkauft und nutze jetzt den 75$ Put als erste Rettungsmission. Leider hat der Put nicht die übliche Laufzeit von max. 14 Tagen sondern geht noch länger aber das kann ich nicht ändern.

Irgendwo weiter oben im Log muss ich mich verrechnet haben bzw. mal vergessen haben im WSM einen Buyback zu verbuchen. Daher habe ich die bisherige Prämie auf den Wert angepasst, den mir der Broker in der App anzeigt.

Datum	04.11.2021
Underlying	Z
Kurs	68$
Put Strike	75$
Verfallsdatum	05.11.2021 (15 Tage)
Prämie	4,07$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt für den Verkauf	407$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	44%
Prämie insgesamt jetzt	1.999$
IVX	63,7%
IVR	40,6%
Delta	-0,65

17.12.2021 – Schließen der Rescue Mission

Ich wäre angedient worden, daher kaufe ich die Option für 1.470$ zurück und buche 100 Zillow ins Depot ein für $6.030. Damit spare ich mir die Assignment Gebühr und realisiere einen Verlust im Optionshandel zwecks Steueroptimierung der bisher realisierten Gewinne.

16.12.2021 – Verkauf eines Cash Secured Puts

Datum	16.08.2021
Underlying	Z
Kurs	59$
Strike	54,00$
Verfallsdatum	23.12.2021
Tage im Trade	8 Tage
Prämie	0,45$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt	45$
Prämie annualisiert	41,3% bei 5.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum	?%
IVR	?
Delta	-0,17

17.12.2021: Call zurückgekauft

Up-Day, daher zurückgekauft.

Datum	17.12.2021
Underlying	Z
Kurs	61,20$
Gezahlte Prämie	0,22$
Anzahl Optionen	1
Prämie gezahlt für den Kauf	22$
Prämie insgesamt jetzt	2.022$

03.01.2021 – Verkauf von Cash Secured Puts

Datum	03.01.2021
Underlying	Z
Kurs	63,60$
Strike	57,00$
Verfallsdatum	07.01.2021
Tage im Trade	5 Tage
Prämie	0,24$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt	48$
Prämie annualisiert	30% bei 11.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum	60,3%
IVR	51
Delta	-0,11
Prämie insgesamt jetzt	2.070

05.01.2021 – Ratio Spread

Ich habe mich entschlossen einen Ratio Spread zu Ratio Spread zu eröffnen nach dem Stock Repair Strategie. Mein Gedanke ist, dass, sollte ich in obigen Puts angedient werden meine Kostenbasis auf 77$ fallen würde. Dann würde ich nur noch einen kleinen Sprung brauchen um ohne Verlust aus dem Trade zu kommen. Außerdem kostet mich der Trade keine zusätzliche Buying Power. Da der Wert jetzt seit 5 Wochen zwischen 57 und 65$ herumpendelt, sehe ich es als Gelegenheit den Break Even zu reduzieren.

Datum	05.01.2021
Underlying	Z
Kurs	60,00$
Strike	3 x 60$ Long Call – Wird durch die Short Calls bezahlt. 3 x 65$ Short Call – Das wären 1.500$ für den Long Call 3 x 70$ Short Call – Das wären 3.000$ im Underlying
Verfallsdatum	18.02.2021
Tage im Trade	24 Tage
Prämie	0,05$
Anzahl Optionen	21
Prämie insgesamt	35$
Prämie annualisiert	irrelevant
IVx am Verfallsdatum	?%
IVR	?
Delta	?

10.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Ich gebe zu, ich hatte eigentlich nicht mir der Andienung weiterer 200 Zillow Aktien gerechnet. Mir wäre ein tieferer Strike lieber gewesen. Daher habe ich mich entschlossen, die neu erstandenen Stücke aggressiv zu Wheelen, sofern das möglich ist. Damit möchte ich den Break Even weiter senken. Zillow bietet aktuell genug Möglichkeiten weitere Puts tiefer zu schreiben. Zillow war heute kurzfristig im Plus, daher habe ich zwei Calls geschrieben.

Datum	10.01.2022
Underlying	Z
Kurs	56,30$
Neuer Strike des Naked Calls	58$ (3% rise)
Verfallsdatum	10.01.2022 (5 Tage)
Prämie	1,08$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	216$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	40,5%
Prämie insgesamt jetzt	2.286$
IVX	46,3%
IVR	43%
Delta	0,25

19.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	18.01.2022
Underlying	Z
Kurs	55,70$
Neuer Strike des Naked Calls	57$
Verfallsdatum	21.01.2022 (3 Tage)
Prämie	0,47$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	94$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	29,4%
Prämie insgesamt jetzt	2.286$
IVX	%
IVR	%
Delta	0,30

26.01.2022: Verkauf eines Covered Calls

Aktuelle allokierte Buying Power ist 38.900$. Mein Vertrauen in Zillow ist weiterhin ungebrochen. Das angekündigte Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 750 Millionen Dollar (entspricht ca. 6,5% der Marktkapitalisierung), den Strategiewechsel vom kapitalintensivem Geschäftsmodell zum Modell mit Partenern untersütze ich sehr. Dadurch wird viel Kapital frei und meiner Meinung nach die Eigenkapitalrendite verbessert. Ich bin gespannt auf die nächsten Earnings.

Datum	18.01.2022
Underlying	Z
Kurs	48,50$
Neuer Strike des Naked Calls	59$
Verfallsdatum	18.02.2022 (24 Tage)
Prämie	1,53$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	306$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	12%
Prämie insgesamt jetzt	2.592$
IVX	98%
IVR	86%
Delta	0,20

27.01.2022: Call zurückgekauft

Ich habe die gestern verkauften Calls zurückgekauft, da die Calls schon zum fast 50% Gewinner wurden innerhalb von einem Tag.

Datum	27.01.2022
Underlying	Z
Kurs	47,30$
Gezahlte Prämie	0,80$
Anzahl Optionen	2
Prämie gezahlt für den Kauf	160$
Prämie insgesamt jetzt	2.432$

Von dem Gewinn ein Tages Trade habe ich beschlossen etwas zu hedgen und habe 2 risikofreie Butterflys gekauft. Sollte es weiter Richtung Süden gehen, stehe ich wenigstens nicht ganz nackt da. 🙁

Datum	05.01.2021
Underlying	Z
Kurs	60,00$
Strike	2 x 45$ Long Put 4 x 40$ Short Put 2 x 35$ Long Put
Verfallsdatum	18.03.2022
Tage im Trade	51 Tage
Prämie	0,71$
Anzahl Optionen	8
Prämie insgesamt	142$
Prämie annualisiert	irrelevant
IVx am Verfallsdatum	78,6%
IVR	81
Delta	-0,38, -0,24, -0,14
Prämie insgesamt jetzt	2.292$

11.02.2022: Verkauf eines Covered Calls

Die Earnings wurden gut von Mr. Market aufgenommen. Die Aktie verzeichnet einen Anstieg von 13,5% am Tagesende.

Datum	11.02.2022
Underlying	Z
Kurs	56,00$
Neuer Strike des Calls	62$
Verfallsdatum	25.02.2022 (14 Tage)
Prämie	0,86$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	172$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	11,5%
Prämie insgesamt jetzt	2.464$
IVX	106%
IVR	50%
Delta	0,22

11.02.2022: Rückkauf des Ratio Spread

Der Ratio Spread hat noch eine Restlaufzeit von 7 Tagen bis zum Verfall. Da der 60$ Strike wieder nahe ATM war, hatte er noch einen guten Restwert von 73$. Nach Gebühren hat mir der verkaufte Ratio Spread einen Gewinn von 123$ eingebracht. Gar nicht schlecht als Rettungsmission. Allerdings hat er mein 20K Long Budget um 1.365$ reduziert.

Datum	11.02.2022
Underlying	Z
Kurs	56,00$
Prämie	0,43$
Anzahl Optionen	9
Prämie insgesamt für den Verkauf	129$
Prämie insgesamt jetzt	2.593$

24.02.2022: Rollen eines Covered Calls

Ich habe den 62$ Strike gerollt

Datum	24.02.2022
Underlying	Z
Kurs	57,00$
Neuer Strike des Calls	62$
Verfallsdatum	04.03.2022 (8 Tage)
Prämie	0,55$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	110$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	12,9%
Prämie insgesamt jetzt	2.572$
IVX	80%
IVR	45%
Delta	0,20

22.03.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	22.03.2022
Underlying	Z
Kurs	56,30$
Neuer Strike des Calls	59$
Verfallsdatum	25.03.2022 (4 Tage)
Prämie	0,45$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	90$
Annualisierte Rendite für den Verkauf	21,1%
Prämie insgesamt jetzt	2.554$
IVX	68,8%
IVR	36%
Delta	0,22

04.04.2022: Verkauf eines Covered Calls

Datum	04.04.2022
Underlying	Z
Kurs	54,30$
Neuer Strike des Calls	58$
Verfallsdatum	08.04.2022 (5 Tage)
Prämie	0,27$
Anzahl Optionen	2
Prämie insgesamt für den Verkauf	54$
Prämie insgesamt jetzt	2.608$
IVX	65,4%
IVR	50%
Delta	0,14

18.04.2021 – Verkauf von Cash Secured Puts

Der Kurs hat bei 44$ ungefähr einen Support.

Datum	18.04.2022
Underlying	Z
Kurs	46,20$
Strike	42,00$
Verfallsdatum	22.04.2022
Tage im Trade	5 Tage
Prämie	0,20$
Anzahl Optionen	1
Prämie insgesamt	40$
Prämie annualisiert	34,7% bei 8.400$ Kapitalbindung
IVx am Verfallsdatum	71,7?%
IVR	79?
Delta	-0,11

Beendigung des Trades:

Datum
Tage im Trade	Tage
Gezahlte Prämie	$
Gezahlte Prämie insgesamt	$
Gezahlte Gebühren insgesamt	2$
Ergebnis des Trades	$
Ergebnis annualisiert	%